国债、国家预算与财政赤字

本节导读

这一节对应大纲财政学部分的最后三章：第六章「国债理论与管理」、第七章「国家预算与预算管理体制」和第八章「财政平衡与财政赤字」。国债的负担与李嘉图等价定理适合出名词解释和简答；预算形式、分税制适合出单项选择；国债的衡量指标、结构性赤字与周期性赤字可以出计算（题型为常见资料的说法）。

这三章里有几处过去或大纲编写时（2009 年）的制度与现行制度不同，下文分别标出，论述题写现状时按现行制度写。

国债

国债的功能

国债是政府以债务人身份、按照信用原则取得的收入。它有三项基本功能：弥补财政赤字，这是国债产生的直接原因；筹集建设资金，用于基础设施等长期项目；调节经济，政府可以通过国债的发行和使用影响总需求，中央银行买卖国债也是调节货币供应的重要手段。

国债的负担

负担	说明
认购者负担	认购者把资金借给政府，减少了当期可支配的资金
政府负担	政府借债要还本付息，债务越多偿还压力越大
纳税人负担	国债最终主要靠税收偿还，负担落到纳税人身上
代际负担	以新债还旧债、长期滚动发行，偿还的负担可能转移给后代人

衡量指标

指标	计算	反映什么
国债负担率	$\dfrac{\text{国债余额}}{\text{GDP}}$GDP国债余额​	国民经济对国债的承受能力
国债依存度	$\dfrac{\text{当年国债发行额}}{\text{当年财政支出}}$当年财政支出当年国债发行额​	财政支出对债务收入的依赖程度
国债偿债率	$\dfrac{\text{当年国债还本付息额}}{\text{当年财政收入}}$当年财政收入当年国债还本付息额​	财政收入中有多少要用来还债

国债规模的限度取决于社会的应债能力（有多少资金可以认购国债）和政府的偿债能力（经济发展水平和财政收入状况）。

大纲编写时与现行的地方政府债务

大纲编写时，按当时的预算法，地方政府原则上不得自行发行债券；现行预算法规定，经国务院批准的省一级政府可以在限额内举借债务，以发行地方政府债券的方式进行。答题时注意「国债」一般指中央政府的债务。

李嘉图等价定理

李嘉图等价定理认为：在一定条件下，政府用发行国债还是征税来筹集同样数额的资金，对居民消费和经济的影响是等价的。道理在于，今天发行的国债要靠明天的税收偿还；理性的居民预见到这一点，会把减税得到的钱存起来，准备将来纳税，消费并不增加。

举个数字例子：政府今年减税 100 亿元，同时发行 100 亿元一年期国债，利率 10%，明年加税 110 亿元还本付息。明年这 110 亿元税收折成今年的现值是 $\dfrac{110}{1.1} = 100$1.1110​=100 亿元，居民一生的财富没有变化，所以理性的居民会把今年减税的 100 亿元全部储蓄起来。

这一结论依赖较强的假设：人们有完全的预见、关心后代（会给后代留遗产）、可以自由借贷（没有流动性约束）、税收是一次总付的。现实中这些条件往往不成立，所以多数经济学家认为发行国债在短期内能够刺激消费。

国家预算

预算的含义与原则

国家预算是经法定程序批准的政府年度财政收支计划。编制预算一般遵循完整性、统一性、年度性、可靠性和公开性等原则。

大纲「国家预算法」一节讲预算法的指导思想和预算程序：预算编制（各级政府编制预算草案），审查批准（由同级人民代表大会审查批准），预算执行（由本级政府组织，财政部门具体负责），预算调整（执行中需要调整的，编制预算调整方案报同级人大常委会审查批准），最后是决算。具体程序以现行《预算法》为准。

预算的形式

分类标准	类别	说明
组织形式	单式预算、复式预算	单式预算把全部收支编在一张表上；复式预算按收支的性质分别编成两个或几个预算
编制方法	增量预算、零基预算	增量预算以上年的收支为基数，按一定增长比例确定本年收支；零基预算不考虑以前年度的基数，对每个项目重新审核，从零开始编制
是否以绩效为导向	投入预算、绩效预算	绩效预算把资金的投入和取得的成果联系起来

过去与现行的预算体系

• 过去：我国从 20 世纪 90 年代初开始编制复式预算，曾分为经常性预算和建设性预算两部分。
• 现行：按现行预算法，政府预算包括一般公共预算、政府性基金预算、国有资本经营预算和社会保险基金预算四本预算。教材讲复式预算的原理仍然适用，写我国现状时要写四本预算。
• 预算外资金：大纲时期的预算外资金，是国家机关、事业单位和社会团体为履行或代行政府职能，依据法律法规收取、提取和安排使用的、未纳入国家预算管理的各种财政性资金，如部分行政事业性收费和政府性基金，管理上实行收支两条线、财政专户储存。现行：预算法要求政府的全部收入和支出都纳入预算，原来按预算外资金管理的收入已全部纳入预算管理，预算外资金这一类别已经取消（以现行规定为准）。